Санкции, дефолт, обвал рубля, курс доллара. К чему все идет?

Санкции набирают силу. Как ограничения влияют на жизнь в России и чем все это закончится для простых россиян

У россиян начали исчезать свободные деньги

Исследовательский холдинг «Ромир» проанализировал динамику свободных денег у россиян по итогам июля. В сравнении с прошлым месяцем индекс свободных денег (ИСД) в денежном выражении потерял 2,8 тысячи рублей — с 30,5 тысячи по итогам июня до 27,7 тысячи рублей по итогам июля. В процентном выражении падение составило 10 процентов.

«Необходимо отметить, что в 2018 году динамика традиционного июльского снижения индекса заметно меньше, чем в предыдущие годы — в среднем в два раза (2017 — 20 процентов, 2016 — 23 процента, 2015 — 18 процентов)», — говорится в исследовании.

Аналитики связывают столь невысокое падение в 2018 году с тем фактом, что многие отказались выезжать за границу, поэтому на их счетах «осели» отпускные. К сентябрю аналитики ожидают возвращения индекса к привычным значениям.

Среднегодовой ИСД с начала года вырос на 48 процентов — с 18,7 до 24,1 тысячи рублей по итогам июля. «Ромир» отмечает, что за три последних года размер свободных денег у российских семей вырос на 12 тысяч рублей, или на 75 процентов.

Тенденция к сокращению свободных денег актуальна для всех типов российских городов. «Заметнее всего падение индекса оказалось в городах с населением от 100 тысяч до полумиллиона человек. Объем свободных денег здесь уменьшился более чем на 10 процентов — на 2,2 тысячи рублей», — говорится в исследовании.

В городах с населением до миллиона жителей ИСД упал до 90 процентов или на 2,8 тысячи рублей, в «миллионниках» же в процентом соотношении падение составило 8,5 процента, зато в денежном упало сильнее всех — на 3,3 тысячи рублей.

Связь с Кремлем стоила бизнесмену Олегу Дерипаске половины состояния — цифры накануне озвучил Минфин США. Представители ведомства выступили на заседании Сената, где обсуждались новые, еще более масштабные санкции в отношении России. При этом очередной пакет ограничений, инициированный Дональдом Трампом и его администрацией, вступает в силу в среду. Что это за новые ограничения? Как они отразятся на российской экономике? И на кого уже подействовали введенные ранее санкции?

За Магнитского, за Крым, за Донбасс, за вмешательство в выборы… Американских санкций уже столько, что немудрено и запутаться. Те, что вводятся в среду, подготовлены Госдепартаментом США. Формальная причина — отравление Сергея Скрипаля. Последствия — запрет на экспорт в Россию электронных устройств и так называемых комплектующих двойного назначения. Если конкретно — это патенты, технологии, программы и оборудование, которые можно использовать как в гражданской, так и в военной промышленности, пояснила доцент факультета мировой экономики и мировой политики ВШЭ Наталия Карпова:

Это компьютерные программы, которые могут быть использованы как гражданскими компаниями, так и компаниями, которые занимаются военным производством и военными исследованиями. Скажем, нам необходимы как программы, так и отдельные детали, узлы, которые могут быть использованы в авиационной технике.

Звучит не слишком страшно. Но вопрос трактовки: возможно, оборудование могут использовать и для переработки углеводородов, говорит профессор Университета штата Теннесси Андрей Коробков. Поэтому российская экономика определенно почувствует на себе эффект от очередного санкционного удара, уверен он: «Россия является очень важным игроком в сфере углеводородов, металлов, военной техники. Трамп решил использовать санкции для подавления России как экономического конкурента. Например, он активно разыгрывает эту карту, борясь против “Северного потока-2”, угрожая санкциями даже европейцам».

Об ущербе от санкций говорят с 2014 года. В первое время в списках США фигурировали топливные, оборонные предприятия и люди, которых считают близкими к Кремлю. Но после истории с вмешательством в американские выборы маховик раскрутился. Как итог — всего с 2013 года инвестиции США в Россию сократились на 80%. А с начала прошлого года Вашингтон заморозил российские активы на сотни миллионов долларов, подсчитали в американском Минфине.

При этом, как ранее отметил в интервью «Коммерсантъ FM» бывший старший советник Госдепартамента США Брайан О’Тул, который лично участвовал в разработке некоторых санкций, меры возымели эффект.

Параллельно с введением санкций из-за «дела Скрипаля» Сенат рассматривает и другие инициативы — например, внести Россию в список стран-спонсоров терроризма и запретить расчеты в долларах для российских банков. Будут ли такие меры приняты — сказать сложно.

В преддверии выборов в Конгресс США санкционная повестка стала инструментом пиара.

Однако если Соединенные Штаты пойдут на такие шаги, Россию может ждать новый кризис, уверен преподаватель факультета мировой экономики и политики ВШЭ Николай Корженевский«Возникнут сложности в долларовых расчетах на внутреннем рынке и искусственный дефицит долларов. Будут очень серьезные продажи и в рубле, и в локальном долге. Ставки резко вырастут, волатильность будет порядка декабря 2014 года и января 2016 года. Для обычного потребителя это всегда работает примерно одинаково: снижение покупательской способности, всплеск инфляции, все увидят новые валютные ценники. Такое депрессивное состояние рынка, который, конечно, радикально замедлит и экономический рост».

Кроме того, если в течение трех месяцев Россия не даст гарантий, что откажется от использования химического оружия, то США может принять очередной пакет санкций — Белый дом готов ввести запрет на экспорт американских и импорт российских товаров, а также практически разорвать дипломатические отношения, сообщил доктор экономических наук Андрей Коробков:

В лучшем случае это будет отброс отношений на 40 лет назад, но во многом это будет переход на уровень пика холодной войны конца 40-х — начала 50-х годов. Будет нанесен удар по конкретным лицам в окружении Путина, дальнейшее усиление давления на таких людей, как Дерипаска, как Вексельберг.

Пока выступать против антироссийских санкций значит быть обвиненным в связях с Кремлем. До ноября это никому невыгодно. В том числе и Дональду Трампу, который на днях, впрочем, заявлял, что готов подумать об отмене санкций.

Накануне в Минпромторге заявили, что первый пакет санкций из-за «дела Скрипалей» затронет некоторые отрасли экономики, однако не критично. Кроме того, ведомство обещает помочь компаниям, которые почувствуют эффект от ограничений Вашингтона. По словам главы Минпромторга Дениса Мантурова, уже выработан комплекс ответных мер, которые должны нивелировать эффект от действий США.

К чему приведет законопроект США о санкциях в отношении России

Восстановление рубля продлилось недолго: национальная валюта снова слабеет. Курс доллара может перейти отметку 70 рублей уже 22 августа, считают эксперты. Одновременно у российских госбанков могут возникнуть сложности с долларовыми транзакциями и снизится прибыль. Это произойдет из-за введения санкций США против России. На этой неделе документ был опубликован на официальном сайте Конгресса и содержит запрет на новые выпуски российского госдолга, а также на транзакции российских банков в США.

Наверх
Источник: Reuters

Официальный курс доллара к рублю, установленный ЦБ на пятницу, 17 августа, составил 66,89 рублей против 66,37 в четверг. Курс евро с расчетом на завтра вырос до 76,05 рублей против 75,22 днем ранее.

Таким образом, рубль после двух дней роста продолжил падение.

С прошлой недели и до вторника российскую валюту преследовала череда неудач.

На фоне новостей о возможных санкциях США против России курс доллара брал одну важную отметку за другой: сначала 66 рублей за доллар, потом 67 рублей, и в понедельник, 13 августа, достиг 68 рублей за американскую валюту.

Опрошенные «Газетой.Ru» эксперты считают, что рубль продолжит и дальше падать. Временный рост российской валюты объяснялся тем, что инвесторы «привыкли к санкциям» и тем, что цены на нефть выросли.

Фундаментальных факторов в поддержку рубля нет.

«Сальдо торгового баланса РФ составляет порядка $140 млрд. Учитывая, что санкции могут повлиять на 5−7% нашего экспорта, можно ожидать, что торговый баланс спустя время скорректируется. Курс со временем тоже скорректируется, как торговый баланс», — говорит Андрей Киселев, управляющий партнер инвестиционно-консалтинговой группы «Ди-Инвест».

По мнению Анастасии Игнатенко, ведущего аналитика ГК TeleTrade, в пессимистическом варианте возможен резкий рост доллара до уровня 71 рубля.

Такой сценарий реализуется, если 22 августа Вашингтон, как и планировал, введет санкции против Москвы в связи с инцидентом в британском Солсбери.

Первый раунд санкций из-за дела Скрипалей вступит в силу 22 августа. И это только начало.

На этой неделе конгресс США опубликовал на своем сайте законопроект сенаторов о новых санкциях против России. Законопроект носит название «Об усилении НАТО, борьбе с международной киберпреступностью и наложении дополнительных санкций на Российскую Федерацию». Его создатели — сенаторы от республиканской и демократической партии Линдси Грэм и Боб Менендес.

Документ содержит запрет на операции с новыми выпусками российского госдолга, выпущенным через 180 дней после вступления закона в силу.

По сравнению с более ранними обсуждаемыми версиями законопроекта в версии на сайте Конгресса уточнено понятие российского «суверенного долга», против которого могут быть введены санкции, а также предполагается возможность ввести санкции против «кибернетического сектора» России.

Как следует из официальной версии документа, «суверенным долгом» авторы законопроекта считают не только облигации Федерального казначейства, Банка России или Фонда национального благосостояния и своповые валютные линии с ЦБ, Казначейством или ФНБ, но и «любой другой финансовый инструмент» сроком более 14 дней, который, по мнению президента США, представляет собой суверенный долг российского правительства.

Как считают эксперты, ограничения в отношении покупки новых выпусков российского госдолга еще больше отпугнут нерезидентов.

Их доля за последнее время и так сильно снизилась, и сейчас составляет ниже 30%, и выход части из них из рублевых активов приведет к падению долгового рынка РФ и рекордным доходностям.

На этом фоне курс национальной валюты даже может обвалиться до 80 рублей за доллар США.
Екатерина Конюхова

Аналитик «Алор Брокер»

Опубликованный законопроект ничего хорошего не сулит и для российских банков.

Документ вводит ограничения на «все транзакции со всем имуществом или долями в имуществе» Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Промсвязьбанка, Россельхозбанка и госкорпорации Внешэкономбанк.

«Предусмотрен запрет на все транзакции наших банков на территории США и с американскими гражданами. Возможны санкции к финансовым инструментам, которые размещают наши банки», — поясняет главный аналитик «Телетрейд Групп» Олег Богданов.

В случае принятия законопроекта у российских банков могут возникнуть сложности с долларовыми операциями, тревожатся эксперты. Скорее всего, трудно будет привлечь фондирование в долларах США и вести расчеты по различным сделкам, говорит Богданов.

Возможна заморозка или принудительная конвертация вкладов российских банков в иностранной валюте.
Максим Осадчий

Начальник аналитического управления БКФ

По словам гендиректора аналитического агентства «Бизнесдром» Павла Самиева, фондирование в США российские банки и так не получают, поскольку все уже успели переориентироваться на другие рынки. Поэтому в этой части санкции никак не затронут российские госбанки.

При этом запрет использовать долларовые корсчета теоретически может привести к тому, что у госбанков возникнут проблемы с долларами, поясняет он.

Масштаб ограничений пока что не ясен, однако обойти такой запрет все же госбанки смогут, если будут обслуживать долларовые корсчета, например, через банки-партнеры.
Павел Самиев

Гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром»

Правда, такая схема поставит под угрозу партнеров, которых будут использовать российские госбанки для проведения долларовых операций, в отношении них также могут быть наложены санкции, добавляет он.

При этом приведенные в документе санкции в любом случае повлияют на показатели по прибыли российских банков. На Сбербанк и ВТБ приходится более 60% чистой прибыли всего банковского сектора, отмечает Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента Альпари.

Впрочем, опубликованный сейчас документ только законопроект, так что многие его положения не будут приняты в изначальном виде, надеется Екатерина Конюхова.

«Предложения ввести санкции на покупку нового российского госдолга уже звучали со стороны американских сенаторов в январе, но были отклонены минфином США в итоге из-за возможных негативных последствий данного решения на американские фининституты, которые держат в своих портфелях российские долговые бумаги. Очередные предложения американских законодателей для начала также должны быть приняты конгрессом и одобрены президентом США Дональдом Трампом, и шансы на их реализацию крайне малы», — резюмирует аналитик «Финам» Сергей Дроздов.

Как Россия может ответить на новые санкции США?
Автор записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *